Portfel finansowy zamrożony w nieruchomościach?

Recepta to leasing zwrotny nieruchomości. Finansowanie nieruchomości w formie leasingu, tak samo jak leasing samochodów czy maszyn, ma wiele zalet, które dla klientów przekładają się na konkretne efekty ekonomiczne
Największą popularnością wśród klientów cieszy się leasing zwrotny nieruchomości, który umożliwia im uwolnienie środków finansowych zamrożonych w posiadanych nieruchomościach komercyjnych. Leasing zwrotny to jedna z najprostszych form na poprawę płynności firmy bądź na pozyskanie kapitału na nowe inwestycje (firmy leasingowe nie kontrolują wydatkowania pozyskanych przez klienta środków, może on nimi swobodnie dysponować). Transakcje leasingu zwrotnego pozwalają na zmianę struktury finansowania majątku oraz prowadzonej działalności, często obniżając koszty.Nieruchomość przedmiotem leasingu
Leasing zwrotny dotyczy zarówno leasingu operacyjnego jak i finansowego. Transakcje tego typu polegają na tym, że klient sprzedaje własną nieruchomość firmie leasingowej, uzyskując w ten sposób środki finansowe. Ta sama nieruchomość staje się przedmiotem leasingu, co umożliwia klientowi jej dalsze użytkowanie i czerpanie z niej pożytków. Należy zauważyć, że dzięki leasingowi zwrotnemu nieruchomości istnieje również możliwość zrefinansowania kredytów inwestycyjnych, zaciągniętych na ich wybudowanie. Bardzo często kwoty kredytów inwestycyjnych zaciągniętych na ten cel a pozostałe jeszcze do spłaty stanowią niewielki procent aktualnej wartości rynkowej nieruchomości, co umożliwia właścicielowi pozyskanie dodatkowych środków długoterminowego finansowania.

Struktura szyta na miarę
Dodatkowym atutem tego typu transakcji jest to, że ich struktura każdorazowo przygotowywana jest indywidualnie przez specjalistę leasingowego po zapoznaniu się z potrzebami i możliwościami klienta. Przygotowane dla klienta warunki ewentualnego leasingu określają zarówno możliwe do pozyskania środki finansowe, jak również formułę i okres spłaty. Analizy potencjalnych transakcji, przeprowadzane przez specjalistów leasingowych, niejednokrotnie przyczyniły się do uświadomienia klientom możliwości wykorzystania potencjału tkwiącego w posiadanych przez nich nieruchomościach.

Leasing zwrotny sposobem na rozwój
Leasing zwrotny wielokrotnie przyczynił się do dynamicznego rozwoju firm świadczących usługi w zakresie wynajmu powierzchni czy też świadczących usługi logistyczne. Wielu klientów, po wybudowaniu pierwszej inwestycji nieruchomościowej ze środków własnych z ewentualnym udziałem niewielkiego finansowania zewnętrznego (pożyczki od udziałowców bądź kredytu) i jej skomercjalizowaniu (wynajęciu powierzchni podmiotom zewnętrznym lub podpisaniu umów na świadczenie kompleksowych usług logistycznych), pozyskało z leasingu zwrotnego środki finansowe na finansowanie kolejnych inwestycji w nieruchomości. Niejednokrotnie podmioty te powtarzały ten schemat wielokrotnie – efektem czego powstało wiele naprawdę dobrze funkcjonujących centrów magazynowo-logistycznych lub innych portfeli nieruchomościowych.

Kto może skorzystać?
Każdy podmiot gospodarczy (bez względu na formę prawną prowadzonej działalności), posiadający nieruchomość komercyjną o uregulowanym stanie prawnym oraz w dobrym stanie technicznym, może skorzystać z tej formy finansowania. Najczęstszym ograniczeniem możliwości realizacji transakcji jest wartość nieruchomości – nieruchomości o wartości rynkowej poniżej miliona złotych w zasadzie nie są finansowane w formie leasingu. Do rozpatrzenia wniosku klientów, dotyczącego przyznania leasingu nieruchomości firmy leasingowe, podobnie jak banki, wymagają trzech rodzaje dokumentów, tj.: dokumenty prawne i rejestrowe wnioskodawcy; dokumenty dotyczące sytuacji finansowej wnioskodawcy; dokumenty dotyczące nieruchomości, która ma być przedmiotem leasingu. Należy także zauważyć, że aktualnie koszty związane z zawarciem transakcji leasingu nieruchomości (pomimo, iż umowy zawierane w formie aktu notarialnego muszą być drogie) nie odbiegają od kosztów związanych z zawieraniem umów, dotyczących innych rodzajów finansowania długoterminowego. Podsumowując, trzeba podkreślić, że umowy leasingu zwrotnego nieruchomości, tak jak wszystkie pozostałe umowy leasingu, są bezpieczne pod względem prawno-podatkowym, co zostało zapewnione poprzez usankcjonowanie leasingu w kodeksie cywilnym, ustawach podatkowych oraz ustawie o rachunkowości (oczywiście pod warunkiem przestrzegania przez strony umowy leasingu postanowień powyższych ustaw jak również kodeksów).

Autor jest dyrektorem Departamentu Leasingu Nieruchomości w Raiffeisen-Leasing Polska S.A.

Tagi: leasing nieruchomości